Sus pobladores le dieron ese nombre inspirados en la composición musical de la autoría de Juan Carlos Soria denominada “ltapúa Poty” que significa “Flor de ltapúa”.
La población se halla integrada en su mayoría de descendientes de inmigrantes alemanes y brasileros y desde luego, paraguayos. Todos ellos muy laboriosos en la agricultura y ganadería. Es un Distrito de gran prosperidad.
El Distrito de ltapúa Poty fue creado por Ley Nº 926 del 6 de agosto de 1996 durante el gobierno del lng., Juan Carlos Wasmosy, que fijo sus límites y creó una Municipalidad de Tercera categoría para cuidado de los intereses de sus habitantes y desarrollo de la comunidad.
El Distrito abarca una superficie de 46.027Has. 1744m .